Das Unternehmen wurde im Jahre 1894 von dem aus Württemberg stammenden Christian Kerner in Sonneberg gegründet und entwickelte sich im Verlauf der Jahrzehnte zu einem der führenden Fabrikationsbetriebe für Karneval- und Sommer-Festartikel. Der große Export- Anteil von mehr als 50% verteilte sich neben den europäischen Ländern vornehmlich auf Nord- und Südamerika. In den 20er Jahren wurde das Haus in eine Kom.-Ges. unter Mitbeteiligung der Söhne umgewandelt. Der Zweite Weltkrieg brachte jedoch die Fabrik total zum Stillstand und so war nach Beendigung der Wirren auf Grund der wirtschaftlichen und politischen Verhältnisse in der Ostzone eine Weiterführung jede Grundlage entzogen. Unter den schwierigsten Verhältnissen baute der 1950 nach dem Westen umgesiedelte Otto Kerner die Firma erneut auf und zählt heute wieder als eine der ältesten Spezialfabriken zu den maßgeblichen Firmen dieser Branche.